Drabina obligacyjna jest stosunkowo niezawodnym źródłem dochodu pasywnego – oto jak ją zbudować

Category: American Express
17 lutego 2021

Personal Finance Insider pisze o produktach, strategiach i wskazówkach, które pomogą Ci podejmować mądre decyzje dotyczące pieniędzy. Możemy otrzymać niewielką prowizję od naszych partnerów, takich jak American Express, ale nasze raporty i zalecenia są zawsze niezależne i obiektywne.

  • Obligacja to pożyczka pomiędzy inwestorem a podmiotem potrzebującym gotówki, takim jak rząd federalny lub gmina.
  • Kupując obligację, blokujesz oprocentowanie, które ma być wypłacane zgodnie z ustalonym harmonogramem – to jest pasywny dochód. Kiedy twoja obligacja osiągnie dojrzałość, odzyskasz swoją główną inwestycję.Korzystając z drabiny obligacji, zainwestowałbyś w kilka obligacji o progresywnych terminach zapadalności. Gdy każda obligacja dojrzeje, możesz ją ponownie zainwestować lub zatrzymać swoją gotówkę.Drabiny obligacyjne mogą być mądrą inwestycją na emeryturę, ale wiążą gotówkę na czas obowiązywania umowy obligacji.Obniż swoje miesięczne rachunki i bądź na bieżąco ze swoim życiem finansowym dzięki TrueBill »Jeśli przeprowadziłeś jakiekolwiek badania na temat opcji inwestycyjnych, prawdopodobnie natknąłeś się na termin „drabina obligacji. Gdy po raz pierwszy przeczytałem ten termin, pomyślałem o zabraniu starych obligacji oszczędnościowych i ustawieniu ich jak szczeble na drabinie. Rzeczywistość niewiele się różni.

    Dzięki drabinom obligacji dokonujesz szeregu okresowych inwestycji, które umożliwiają zbieranie odsetek przez cały rok jako forma pasywnego dochodu. Jest to długoterminowa strategia inwestycyjna, która opłaca się w krótkim okresie i może przynieść dobre zwroty, jeśli masz wystarczająco dużo środków do zainwestowania i odpowiedni moment. Aby dowiedzieć się więcej, rozmawiałem z kilkoma planistami finansowymi, aby zobaczyć, co myślą o drabinach obligacji i kiedy warto się im przyjrzeć.

    Co to jest więź?

    Obligacja to pożyczka między inwestorem a jakimś podmiotem, który musi pożyczyć fundusze, takim jak rząd federalny, gminy, firmy prywatne i inne organizacje. Inwestując w obligację, zgadzasz się na przekazanie pożyczkobiorcy określonej kwoty na określony czas. W tym czasie będą płacić odsetki według wspólnie uzgodnionej rocznej stawki, zwanej stopą kuponową.

    Odsetki są spłacane regularnie przez cały okres inwestycji – zwykle co roku lub co pół roku – zapewniając przewidywalny dochód. Kiedy obligacja wygaśnie, pożyczkobiorca zwraca początkową kwotę, którą zainwestowałeś, a umowa zostaje spełniona.

    Obligacje można kupić za pośrednictwem biura maklerskiego, bezpośrednio od Departamentu Skarbu USA lub innego podmiotu rządowego albo w ramach funduszu wspólnego inwestowania. Daniel Patterson, Certified Financial Planner z Sweetgrass Financial Planning w Mount Pleasant w Południowej Karolinie, mówi, że większość ludzi powinna mieć jakąś inwestycję w obligacje jako część swojego ogólnego portfela. Ponieważ inwestycje w obligacje zapewniają stały zwrot, generalnie są mniej zmienne niż kupowanie akcji i mogą zapewnić większą stabilność szerszego portfela.

    Co to jest drabina obligacyjna?

    Drabina obligacji to grupa obligacji o przesuniętych terminach zapadalności, których celem jest zapewnienie określonej kwoty dochodu poprzez spłatę odsetek. Zamiast umieszczać wszystkie swoje pieniądze inwestycyjne w jednej obligacji, kupowałbyś wiele obligacji, z których każda będzie obowiązywała przez inny okres. Na przykład, jeśli masz 100 000 USD do zainwestowania, możesz kupić 10 obligacji po 10 000 USD każda z terminami zapadalności w odstępie 12 miesięcy.

    Gdy pierwsza obligacja osiągnie termin zapadalności, zbierzesz wszystkie swoje odsetki i odzyskasz 10000 USD. Możesz zatrzymać te pieniądze i wykorzystać je w dowolny sposób, jednocześnie pobierając odsetki od pozostałych dziewięciu posiadanych obligacji. Możesz jednak również zainwestować środki pieniężne w inną obligację, która osiągnie termin zapadalności rok po wykupieniu najdłuższej obligacji, co zwiększy Twoją drabinę i zapewni stały dochód.

    To drabinkowe podejście do kupowania pojedynczych obligacji pomaga zminimalizować ryzyko, umożliwiając dalsze reinwestowanie pieniędzy, jeśli stopy wzrosną. Stawki obligacji ustalane są na początku okresu i nie zmieniają się w trakcie trwania umowy. W czasie, gdy Twoje pieniądze są przeznaczone na obligację, stawki mogą wzrosnąć, a Ty będziesz zarabiać mniej niż kurs rynkowy.

    „Ogólnie rzecz biorąc, drabiny obligacji działają, gdy wydaje się, że stopy procentowe wzrosną w przyszłości – wyjaśnia Taylor Jessee, dyrektor ds. Planowania finansowego i Certified Financial Planner z Taylor Hoffman w Richmond w Wirginii. „Ponieważ posiadasz obligacje, które zapadają na różnym poziomie, możesz wziąć obligacje, które zapadają jako pierwsze i ponownie zainwestować je w przyszłości w obligacje o wyższym oprocentowaniu.

    Jessee podaje przykład zakupu obligacji o wartości 10 000 USD z oprocentowaniem 1% i terminem zapadalności 12 miesięcy. Jeśli stawki rynkowe wzrosną w tym czasie do 2%, możesz zdecydować się na reinwestycję swoich wpływów w nową obligację po tym wyższym kursie.

    Może się też zdarzyć odwrotnie. Stawki mogą spaść w trakcie okresu obowiązywania obligacji, co oznacza, że ​​będziesz zarabiać więcej niż kurs rynkowy. Kiedy twoja obligacja dojrzeje i nadejdzie czas, aby zdecydować, czy chcesz zatrzymać swoją gotówkę, czy reinwestować, stawki mogą nie być świetne i możesz zdecydować się na czekanie. Taka sytuacja występuje częściej w przypadku obligacji długoterminowych, ponieważ stopy procentowe mogą ulegać znacznym wahaniom w ciągu pięciu do dziesięciu lat lub dłużej.

    Plusy i minusy drabin obligacyjnych

    Jedną z dużych zalet budowania drabiny obligacyjnej jest posiadanie stosunkowo niezawodnego źródła dochodu pasywnego. Może to pomóc w okresach stresu gospodarczego, jakiego doświadczamy teraz, lub w ramach strategii emerytalnej.

    „Jeśli masz dużo majątku, a wydatki są niskie, możesz zabezpieczyć cały dochód z emerytury dzięki dużej drabinie obligacji – mówi Adam Beaty, certyfikowany planista finansowy w Bullogic Wealth Management w Pearland w Teksasie. „Na przykład, gdybyś potrzebował 50 000 dolarów rocznie, aby z nich żyć (bez inflacji) i miałeś 1,5 miliona dolarów do zainwestowania, mógłbyś kupić obligacje, których termin zapadalności wyniesie 50 000 dolarów każdego roku przez następne 30 lat.

    Kolejną zaletą budowania drabiny obligacji jest to, że Twoje inwestycje są stosunkowo stabilne. Stawki rynkowe rosną i spadają, ale jeśli masz obligacje zablokowane po dobrym kursie, te zmiany będą miały na Ciebie wpływ tylko wtedy, gdy nadejdzie czas ponownej inwestycji. Ponieważ odkładasz w górę terminy zapadalności, powinieneś mieć dostępną gotówkę w rozsądnych ramach czasowych, jeśli stawki wzrosną.

    Z drugiej strony, drabiny obligacji utrzymują twoje pieniądze w stanie spoczynku przez okres czasu potrzebny do osiągnięcia dojrzałości każdej obligacji, co może utrudnić dostęp do pieniędzy, których możesz potrzebować. Ponieważ jest to bardziej długoterminowa strategia inwestycyjna, Twoje potrzeby dochodowe mogą ulec zmianie z powodu nieprzewidzianych okoliczności. Możesz sprzedać swoje obligacje, ale możesz również poświęcić kapitał i / lub odsetki, które zarobiłbyś, zatrzymując je do terminu zapadalności.

    „Dobra wiadomość jest taka, że ​​Twoje wydatki są bezpieczne i nie będą się zmieniać w miarę wzrostu i spadku rynku – mówi Beaty o swoim przykładzie powyżej. „Zła wiadomość jest taka, że ​​przez 30 lat straciłeś 1,5 miliona dolarów, co może stanowić problem, jeśli Twoja sytuacja się zmieni.

    Kiedy drabiny obligacyjne to dobry pomysł

    Drabiny obligacji mogą być dobrą strategią inwestycyjną, jeśli masz znaczną ilość pieniędzy, którą możesz zainwestować i zatrzymać w obligacjach przez dłuższy czas.

    „Jeśli nie masz co najmniej 250 000 do 500 000 USD, które chcesz zainwestować w obligacyjną część swojego portfela, prawdopodobnie lepiej będzie zainwestować w solidny fundusz inwestycyjny obligacji, który może zapewnić szeroką ekspozycję na obligacje rynku – radzi Patterson.

    Dodaje, że dochody z drabin obligacyjnych mogą być skuteczną strategią finansową na emeryturę. Stworzenie scenariusza, w którym inwestycje w obligacje zapewniają dochód wystarczający na pokrycie rocznych wydatków, może być rozsądnym celem emerytalnym.

    Inną rzeczą do rozważenia jest to, gdzie są stopy procentowe, zarówno dla rynku ogólnego, jak i dla określonych obligacji.

    „Wartość rynkowa obligacji będzie się wahać w przeciwnym kierunku niż stopy procentowe – wyjaśnia Jessee. „Jeśli stopy procentowe spadną, to wartość obligacji wzrośnie (i odwrotnie). Dzieje się tak, ponieważ jeśli nowe obligacje mają niższe oprocentowanie niż obligacja, którą posiadasz, Twoja obligacja staje się bardziej atrakcyjna dla potencjalnych nabywców, więc wartość wznosi się (wszystkie rzeczy są równe).

    Dodaje, że drabiny obligacji nie są dobrym pomysłem, gdy stopy procentowe spadają, ponieważ ryzykujesz reinwestycję w nowe obligacje z niższymi stopami niż na początku.

    „Na przykład rok lub dwa lata temu nikt tak naprawdę nie sądził, że stopy procentowe mogą spaść – mówi. „Jednak teraz mamy do czynienia z COVID, w którym stopy procentowe są w zasadzie zerowe.

    W zależności od Twojej aktualnej sytuacji finansowej i celów, które chcesz osiągnąć, drabiny obligacji mogą pomóc zdywersyfikować nie tylko dochody, ale także portfel inwestycji długoterminowych. Jednak wiedza, w które obligacje inwestować, może zająć dużo czasu, badań i znajomości rynku, więc dobrym pomysłem może być współpraca z planistą finansowym, jeśli chcesz go założyć.

    Inną drogą inwestowania w obligacje są fundusze inwestycyjne, które mogą zbudować zróżnicowany portfel, którego osiągnięcie może nie być możliwe samodzielnie. W razie wątpliwości zapytaj profesjonalistę.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy