Co to jest zwiększenie zdolności kredytowej?

Co to jest zwiększenie zdolności kredytowej?
Category: Konto Bankowe
16 marca 2021
Dołącz do społeczności

Z punktu widzenia finansów, poprawa jakości kredytowej to zastosowanie techniki redukcji ryzyka w celu ochrony inwestora przed stratami na bazowym papierze wartościowym lub instrumencie dłużnym. W kategoriach bankowych poprawa jakości kredytowej to dowolna technika stosowana do poprawy ratingu kredytowego papieru wartościowego lub obligacji zabezpieczonych aktywami w celu poprawy zbywalności. Metody te są często wykorzystywane zarówno w finansowaniu projektów publicznych, jak i prywatnych oraz jako integralna część finansowania strukturalnego.

W kategoriach bankowych poprawa zdolności kredytowej służy poprawie ratingu kredytowego papieru wartościowego lub obligacji zabezpieczonych aktywami w celu poprawy zbywalności.

Istnieje wiele legalnych metod, które mogą zwiększyć stabilność finansową instrumentu dłużnego. Jedną z metod jest nadkolateralizacja. Zabezpieczenie to majątek stanowiący zabezpieczenie długu. Typowym przykładem jest kredyt hipoteczny. Jeżeli osoba nie spłaca kredytu, posiadacz hipoteki ma prawo do zajęcia nieruchomości jako spłaty pożyczki w ramach procesu przejęcia.

Jeśli firma chce wyemitować obligacje lub inną formę instrumentu dłużnego, może zastawić aktywa posiadane jako zabezpieczenie długu. Zazwyczaj zastawione aktywa byłyby równe kwocie, która ma zostać pożyczona. Jeżeli spółka chce poprawić zdolność kredytową swoich obligacji lub weksli, może zastawić aktywa o wartości wyższej niż kwota zobowiązania. Na przykład, jeśli firma chce wyemitować obligacje za 250 000 USD (USD) i zastawia aktywa o wartości 275 000 USD, stosuje technikę zwiększania zdolności kredytowej polegającą na nadzabezpieczeniu. Ryzyko dla inwestora jest znacznie ograniczone, ponieważ istnieje więcej niż wystarczająca ilość zastawionego majątku, aby spłacić dług w przypadku niewywiązania się z płatności.

Inną techniką zwiększania zdolności kredytowej jest stosowanie specjalnych polis ubezpieczeniowych lub akredytyw wystawianych przez banki. Te polisy lub pisma gwarantują pełną spłatę instrumentu dłużnego w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez emitenta. Polisy ubezpieczeniowe są powszechnie stosowane w przypadku projektów finansowanych z obligacji komunalnych. Koszt pozyskania ubezpieczenia czy akredytywy skutkuje nieco mniejszym zwrotem z obligacji, ale są one dużo bardziej zbywalne ze względu na mniejsze ryzyko, jakie ponosi inwestor.

Poprawa jakości kredytowej jest integralną częścią sekurytyzacji, formy finansowania strukturyzowanego, która zamienia niepłynny składnik aktywów w bardziej płynny papier wartościowy. Najpopularniejsze z nich to papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) lub papiery wartościowe oparte na aktywach (ABS). Łączą one razem szereg aktywów finansowych, takich jak kredyty hipoteczne, obligacje, instrumenty dłużne, obligacje powiązane z kredytem lub należności z tytułu wynajmu nieruchomości lub zobowiązania z tytułu kart kredytowych. Obligacje są emitowane inwestorom z puli aktywów, a dochód z tych aktywów jest przeznaczony na pokrycie obligacji.

Rating kredytowy MBS lub ABS jest podwyższany poprzez emisję obligacji podporządkowanych. Podporządkowanie to wielopoziomowa metoda klasyfikacji określająca, które długi zostaną spłacone jako pierwsze, a które zostaną spłacone jako ostatnie. Te obligacje, które zostaną spłacone w pierwszej kolejności, nazywane są obligacjami uprzywilejowanymi i mają wyższy rating kredytowy, ponieważ wiążą się z mniejszym ryzykiem, jeśli spadnie przepływ dochodów. Obligacje podporządkowane, które są spłacane jako ostatnie, są podporządkowane obligacjom uprzywilejowanym. Będą mieli niższy rating kredytowy, ponieważ niosą ze sobą większe ryzyko.

Korzystanie z finansowania strukturyzowanego jest niedozwolone w wielu krajach, które są oparte na prawie cywilnym i nie mają prawa powierniczego. Dzieje się tak w wielu krajach Ameryki Łacińskiej. Jednak niektóre firmy w tych krajach stosują tę metodę w celu zwiększenia kapitału na ekspansję i rozwój projektów. W tych obszarach proces musi odbywać się na morzu.

Istnieje wiele firm, które również oferują klientom indywidualnym wsparcie kredytowe. Chociaż niektóre techniki stosowane przez te firmy są zgodne z prawem, konsument powinien być bardzo ostrożny. Niektóre firmy „poprawiają” zdolność kredytową, po prostu dodając nazwisko osoby do rachunku karty kredytowej należącej do niepowiązanej strony z doskonałym kredytem. Jeśli robi się to tylko po to, aby pomóc komuś zakwalifikować się do pożyczki, do której sam by nie kwalifikował się, taka praktyka może zostać uznana za oszukańczą w świetle niektórych przepisów bankowych finanso.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy